[종목분석] 사조산업, 참치선망 신조선 투입으로 영업이익 흑자전환, 지배구조 리스크와 부채비율
사조산업은 2025년 연결기준 매출 7,062억원, 영업이익 332억원을 기록하며 흑자전환에 성공했다. 참치선망 신조선 투입과 원가절감 노력으로 영업실적이 개선되었으나, 순이익은 -291억원으로 적자전환했다. 직전4분기(TTM) 기준 영업이익 272억원, 순이익 -1,
구제역/광우병 수혜
[종목분석] 하림, 닭고기 시장 1위 지위, 원가 상승으로 마진 압박
하림은 국내 닭고기 시장 점유율 1위(20.7%)의 수직계열화 기업으로, 스마트팩토리 기반 생산 효율화와 사육농가 장기 계약을 통한 원가 경쟁력을 확보하고 있다. 2025년 연간 기준 매출 1.44조원, 영업이익 477억원을 기록하며 ROE 12.1%의 수익성을 회복했
[종목분석] 사조대림, 1분기 영업이익 55.9% 증가, 가치 함정 리스크 상존
사조대림은 2025년 대규모 적자(-786억원)와 TTM 기준 순이익 적자(-737억원)로 수익성이 급락한 상태다. 2026년 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 55.9% 증가하며 개선세를 보였으나, TTM 영업이익률 2.9%는 구조적 저수익(ROIC 6.8%)을 벗어
[종목분석] 이지홀딩스, 사료 해외매출 성장, 부채비율 상승 리스크
이지홀딩스는 축산업 전 단계를 아우르는 수직계열화 구조를 바탕으로 영업이익을 1,514억원(2025년)까지 확대하며 수익성을 개선하고 있다. 사료사업부의 해외 첨가제 매출 성장과 육가공 부문의 지육 시세 호조가 주된 동력이다. 다만 부채비율은 155.9%로 상승했고,
[종목분석] 동원산업, 참치캔 독점적 지위 견인, 비식품 부진과 M&A 리스크
동원산업은 수산·식품가공·유통·포장 등 다각화된 사업 포트폴리오를 바탕으로 안정적인 현금창출력을 유지하고 있다. 2025년 결산 기준 연결 매출은 9.58조원, 영업이익은 5161억원으로 전년 대비 각각 7.1%, 3.0% 증가하며 견조한 성장세를 보였다. 특히 식품가