[종목분석] 현대홈쇼핑, 홈쇼핑 본업 마진 개선, 상장폐지 유동성 리스크
현대홈쇼핑은 홈쇼핑 본업의 마진 개선과 주주환원 확대 기대감이 주가 안정성을 뒷받침하나, 상장폐지 확정으로 인한 유동성 및 평가 리스크가 상존한다. IBK투자증권은 저마진 상품 축소와 고마진 비중 확대, 송출수수료 하락을 통해 영업이익이 가파르게 성장하고 있으며, 별도
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[종목분석] CJ ENM, 티빙 흑자전환과 커머스 고성장, TV 광고 부진과 부채 부담은 숙제
CJ ENM은 2026년 1분기 매출 1조 3,297억원(전년 16.8%↑)과 영업이익 15억원(전년 107.1%↑)을 기록하며 흑자전환에 성공했다. 영화드라마 부문의 흑자전환과 티빙 가입자 증가가 실적 개선의 주요 동인이었으나, 영업이익은 시장 컨센서스를 크게 하회하
[종목분석] 태광산업, M&A 밸류업 추진, 주주환원 정책 부재 리스크
태광산업은 석유화학 및 섬유 주력 사업의 구조적 저수익으로 TTM 영업이익이 -501억원에 머물며 수익성 부진이 지속되고 있다. 반면 PBR 0.2배의 저평가와 부채비율 13.5%의 건전한 재무구조를 바탕으로 자사주 활용 M&A를 통한 밸류업 계획을 추진 중이다.
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[종목분석] GS리테일, 편의점 기존점 6% 성장, 저수익 구조는 숙제
GS리테일은 편의점 기존점 성장률 16년 만에 최고치(6%)와 퀵커머스 확대로 전 사업부 증익 기조를 보이고 있다. 한화투자증권은 내수 강세와 외국인 관광객 증가, 고정비 절감 효과를 근거로 2분기 영업이익 1,081억원을 전망하며 목표주가를 32,000원으로 유지했다
[종목분석] 롯데쇼핑, 백화점 고마진과 할인점 손익 개선, 차입부담과 비주력 적자 리스크
롯데쇼핑은 백화점 부문의 고마진 성장과 홈플러스 회생절차 폐지로 인한 할인점 반사수혜가 맞물리며 수익성이 급격히 개선되고 있다. 대신증권과 키움증권은 핵심 상권 백화점의 기존점 성장률 확대와 외국인 관광객 증가가 실적 견인차로 작용하고 있으며, 할인점의 손익 구조 개선