[종목분석] 파미셀, AI 소재 수주 호재, 바이오메디컬 부진과 환율 리스크
파미셀은 바이오케미컬 사업부의 고성장 견인으로 수익성이 급격히 개선되고 있다. 직전 4분기 합산(TTM) 기준 매출 1237억원, 영업이익 390억원을 기록하며 영업이익률이 31.5% 수준으로 상승했다. 특히 저유전 전자소재와 mRNA 관련 의약중간체(Nucleosid
모더나
[종목분석] 에스티팜, 올리고핵산 CDMO 수주잔고 급증, RNA 개발 리스크와 내수 경쟁 심화
에스티팜은 올리고핵산치료제 원료 및 mRNA CDMO 사업을 주력으로 하는 제약 원료 기업으로, 2025년 연결 기준 매출 3,317억원, 영업이익 549억원을 기록하며 수익성을 크게 개선했다. 제2올리고동 본격 생산과 고마진 상업화 물량 증가가 실적 모멘텀을 견인하고
[종목분석] 녹십자, ALYGLO 미국 안착과 Curevo 매각대금, 고레버리지와 자회사 적자
GC녹십자는 혈액제제 ALYGLO의 미국 시장 본격 상업화와 백신 해외 점유율 확대로 1분기 매출 13.5%, 영업이익 47.4% 증가하며 성장 모멘텀을 회복했다. 당기순이익은 205억원으로 흑자 전환에 성공했다. 일라이릴리와의 Curevo 지분 매각을 통해 최대 4,
[종목분석] 삼성바이오로직스, CDMO 집중으로 고수익성 확립, 노사 갈등 변수 경계
삼성바이오로직스는 2025년 결산 기준 매출 4.56조원, 영업이익 2.07조원, 순이익 1.78조원을 기록하며 영업이익률 45.4%의 고수익성을 유지했다. CDMO 사업 집중과 글로벌 수주 확대가 실적 성장을 견인했으나, 2026년 상반기 노사 갈등으로 인한 생산 차