[종목분석] KG모빌리티, 친환경차 확대와 체리차 제휴, 수익성 개선과 지분 희석 리스크
KG모빌리티는 친환경차 라인업 확대와 내수 판매 증가로 외형은 성장하나, 비용 부담과 구조적 마진 압박으로 수익성 개선이 더딘 ‘턴어라운드’ 국면이다. 2026년 2분기 잠정실적에서 매출은 전년 동기 대비 14.1% 증가했으나 영업이익은 50.8% 감소해 성장의 질적
자동차 대표주
[종목분석] 현대위아, 멕시코 HEV 양산 본격화, 수익성 개선 관건
현대위아는 현대차그룹 내 엔진 및 모듈 독점적 지위와 방산 수출 호조로 사업 기반이 안정적이다. 나이스신용평가와 한국기업평가 등 신용평가사는 부채비율 74.1%와 순현금 보유 상태를 근거로 AA-/안정적 등급을 유지하며 재무건전성을 높게 평가한다. 다만, ROE 1.0
[종목분석] HL만도, 북미 EV·로보택시 수주 확대, 관세 전가 여부는 변수
HL만도는 제동·조향 등 섀시 부품과 ADAS를 아우르는 포트폴리오로 2025년 연결 매출 9.45조원, 영업이익 3571억원을 기록하며 외형 성장을 지속했다. 2026년 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 18.2% 증가한 936억원으로, 고객 다변화 및 고부가 제품
[종목분석] 한온시스템, 고수익 물량 공급으로 영업이익 흑자전환, 2대주주 지분 매각 리스크 상존
한온시스템은 구조적 비용 절감과 고수익 물량 공급으로 영업이익 흑자 전환 모멘텀을 확인했다. 2026년 1분기 영업이익은 972억원을 기록하며 전년 동기 대비 361% 증가했고, 직전 4분기 합산 영업이익은 3,465억원으로 개선세가 뚜렷하다. 유럽 주요 완성차 고객사
[종목분석] 현대모비스, 휴머노이드 로봇 신성장동력, 단기 실적 변동성 관건
현대모비스는 완성차 모듈과 A/S 부품 사업의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 재무건전성을 유지하며, 휴머노이드 로봇 액츄에이터 공급을 통한 신성장동력 확보에 집중하고 있다. 하나증권과 메리츠증권 등 증권사는 보스턴다이내믹스(BD)와의 협력을 통해 2028년까지 35만 개
[종목분석] 기아, 멕시코 EV 투자로 공급망 리스크 분산, 관세 및 원자재 부담은 숙제
기아는 글로벌 판매 3위 그룹의 견고한 입지와 부채비율 70.9%의 건전한 재무구조를 바탕으로 안정적 우량기업으로 평가받는다. 2026년 1분기 영업이익은 미국 관세 및 인센티브 부담으로 전년 동기 대비 26.7% 감소했으나, TTM 영업이익률은 7.2%로 본원적 수익
[종목분석] 현대차, HEV 판매 호조로 북미 최대 실적, 관세·수요 둔화 리스크 상존
현대차는 2026년 1분기 미국 SUV·HEV 판매 호조에도 관세 기저효과와 수요 둔화로 영업이익이 전년 동기 대비 30.8% 감소했다. 다만 글로벌 판매 3위라는 시장 지위와 66.6%의 낮은 부채비율을 바탕으로 재무 안정성은 AAA 등급을 유지하며 견고하다. 단기적