[종목분석] 한진, 대전 메가허브 완공으로 효율성 제고, 중동 리스크와 경쟁 심화 우려
한진은 대전 Mega-Hub 완공으로 설비투자 부담이 완화되며 현금흐름이 개선되는 전환기에 있다. 2025년 영업이익은 전년 대비 12.1% 증가한 1,122억원을 기록하며 수익성 회복세를 보였으나, 부채비율 185.6% 등 높은 레버리지로 인해 재무적 리스크가 상존한
항공화물운송과물류
[종목분석] 세방, 울산항 부두 운영사 선정, 수익성 개선이 관건
세방은 항만하역 및 화물운송을 주력으로 하는 종합물류기업으로, 2025년 연결기준 매출은 1.24조원, 영업이익은 273억원, 순이익은 657억원으로 집계됐다. 직전4분기(TTM) 기준 영업이익률은 2.2%로 2024년(1.8%) 대비 소폭 개선됐으나, 여전히 저수익
[종목분석] CJ대한통운, 택배 점유율 확대 모멘텀, 설비투자 비용으로 단기 수익성 하회
CJ대한통운은 택배 물동량 시장 성장률 2배 이상 증가로 점유율 확대 모멘텀을 유지하고 있다. iM증권은 배송 고도화 초기 비용 집행 마무리 후 2026년 하반기부터 택배 부문 수익성 턴어라운드를 전망한다. LS증권은 O-NE 서비스 확대로 Last-mile 원가 구조
[종목분석] 현대글로비스, 사상 최대 실적 경신, 중동 리스크로 2분기 부담
현대글로비스는 해운 부문의 고운임 시황과 비계열 물량 확대, 유통 부문의 CKD 수출 증가로 2025년 영업이익 2조700억원을 기록하며 사상 최대 실적을 경신했다. ROIC 20.9%, PER 8.8배 등 우량한 수익성과 저평가된 밸류에이션이 본업의 매력도를 뒷받침한